2024年1月10日，近日，波士頓科學(xué)公司（紐約證券交易所代碼：BSX）宣布已簽訂Axonics, Inc. （納斯達(dá)克股票代碼：AXNX）收購(gòu)案的最終協(xié)議。Axonics, Inc.是一家公開(kāi)上市的醫(yī)療技術(shù)公司，主要致力于開(kāi)發(fā)和出售用以治療膀胱和腸道功能障礙的新型產(chǎn)品。收購(gòu)價(jià)格為每股71美元，以現(xiàn)金交易，股權(quán)價(jià)值約為37億美元，企業(yè)價(jià)值約為34億美元。[1]
據(jù)估計(jì)，美國(guó)有近3,000萬(wàn)40歲及以上的成年人患有膀胱過(guò)度活動(dòng)癥（OAB），還有1,900萬(wàn)成年人深受大便失禁的困擾[2],[3]。這些癥狀會(huì)嚴(yán)重影響患者的生活質(zhì)量、心理健康、睡眠、工作效率和社會(huì)活動(dòng)。[4]
Axonics的產(chǎn)品組合包括用于提供骶神經(jīng)調(diào)節(jié)術(shù)（SNM）的Axonics R20™和Axonics F15™系統(tǒng)。SNM療法是一種用于治療膀胱過(guò)度活動(dòng)癥（OAB）和大便失禁的微創(chuàng)手術(shù)。它通過(guò)向骶神經(jīng)發(fā)送溫和的電脈沖信號(hào)，調(diào)節(jié)膀胱的神經(jīng)反射。臨床研究表明，在長(zhǎng)達(dá)兩年的隨訪中，Axonics療法顯著改善了患者的生活質(zhì)量，而且也未發(fā)生器械相關(guān)的嚴(yán)重不良事件。[5],[6]
波士頓科學(xué)高級(jí)副總裁兼泌尿事業(yè)部總裁Meghan Scanlon表示："我們很高興能夠?qū)xonics技術(shù)納入到波士頓科學(xué)的產(chǎn)品組合中，這將使我們能夠更好地服務(wù)于泌尿科醫(yī)生，助力他們?yōu)槁悦谀蛳到y(tǒng)疾病患者提供更優(yōu)的治療方案。這項(xiàng)收購(gòu)也使我們能夠進(jìn)入骶神經(jīng)調(diào)節(jié)這一快速增長(zhǎng)的領(lǐng)域，造福更多患者。"
2023年1月，Axonics的第四代Axonics R20神經(jīng)刺激器獲得了美國(guó)食品藥品監(jiān)督管理局（FDA）的批準(zhǔn)。這是一種可充電骶神經(jīng)調(diào)節(jié)（SNM）設(shè)備，電池使用壽命長(zhǎng)達(dá)20年甚至更久。此外，Axonics還擁有一款尿道膨脹水凝膠Bulkamid，用于治療女性壓力性尿失禁。
一旦達(dá)成一般性成交條件，波士頓科學(xué)預(yù)計(jì)將在2024年上半年完成本交易。據(jù)估計(jì)，Axonics 2023年凈收入達(dá)到3.66億美元，較上一財(cái)年增長(zhǎng)34%[7]。Axonics的收入增勢(shì)有望推動(dòng)波士頓科學(xué)2024年的泌尿業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)該交易將不會(huì)對(duì)波士頓科學(xué)2024年調(diào)整后每股收益（EPS）產(chǎn)生重要影響，在此之后則有所增加。根據(jù)美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（GAAP），由于存在攤銷費(fèi)用和收購(gòu)相關(guān)的凈支出，預(yù)計(jì)該交易的影響將更加攤薄。
初步財(cái)務(wù)信息
本新聞稿包括Axonics, Inc. 2023年的預(yù)期凈收入，為未經(jīng)審計(jì)的初步信息Axonics,Inc. 2023年全年的財(cái)務(wù)結(jié)算程序尚未完成，因此2023年全年的實(shí)際凈收入可能會(huì)因財(cái)務(wù)結(jié)算程序而發(fā)生變化。
1. Equity value based on total fully diluted share count of approximately 51.7 million shares; Enterprise value is equal to Equity value minus net cash and short-term investments of approximately $0.3 billion as of September 30, 2023.
2. Coyne, et al. "National community prevalence of overactive bladder in the United States stratified by sex and age." Urology. Volume 77, Issue 5, P1081-1087, MAY 2011. DOI:https://doi.org/10.1016/j.urology.2010.08.039
3. Ditah, Ivo et al. "Prevalence, trends, and risk factors for fecal incontinence in United States adults." Clin Gastroenterol Hepatol. 2014 Apr.
4. Reynolds, et al. "The Burden of Overactive Bladder on US Public Health." Curr Bladder Dysfunct Rep, Mar 2016.
5. Pezzella A, McCrery R, Lane F, Benson K, Taylor C, Padron O, Blok B, de Wachter S, Gruenenfelder J, Pakzad M, Perrouin-Verbe MA, van Kerrebroeck P, Mangel J, Peters K, Kennelly M, Shapiro A, Lee U, Comiter C, Mueller M, Goldman HB. Two-year outcomes of the ARTISAN-SNM study for the treatment of urinary urgency incontinence using the Axonics rechargeable sacral neuromodulation system. Neurourol Urodyn. 2021 Feb;40(2):714-721. doi: 10.1002/nau.24615. Epub 2021 Jan 28. PMID: 33508155; PMCID: PMC7986436.
6. Blok B, Van Kerrebroeck P, de Wachter S, et al. Two-year safety and efficacy outcomes for the treatment of overactive bladder using a long-lived rechargeable sacral neuromodulation system. Neurourology and Urodynamics. 2020; 39: 1108–1114. https://doi.org/10.1002/nau.24317.
7. Axonics, Inc. (2024). Axonics Reports Preliminary 4Q23 and Fiscal Year 2023 Revenue. https://ir.axonics.com/news-releases.
消息來(lái)源：波士頓科學(xué)
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