越跌越勇！葛蘭大舉買入藥明康德、恒瑞、長(zhǎng)春高新 高瓴退出恒瑞十大股東

       在過去半年多時(shí)間里，醫(yī)藥板塊泥沙俱下的形勢(shì)下（除中藥外），許多投資佳話變成了“鬼故事”。而許多明星投資人也跌下神壇，成為群嘲甚至群攻對(duì)象。

       因?yàn)榫珳?zhǔn)逃頂“教育板塊”，“短線操作”凱萊英等行為，曾經(jīng)“被瘋狂抄作業(yè)”的”價(jià)值”投資風(fēng)向標(biāo)——高瓴2021年風(fēng)評(píng)直線下降，創(chuàng)始人張磊也被網(wǎng)友戲稱為“盡情消費(fèi)長(zhǎng)期主義”的“年度投資影帝”。

       而因?yàn)椴壤讗蹱栄劭?、長(zhǎng)春高新、通策醫(yī)療，并且所持產(chǎn)品幾乎在2021年凈值全線下跌，曾經(jīng)的“千億頂流”“醫(yī)藥女神”葛蘭更是被多次罵上熱搜。

       轉(zhuǎn)眼，2022年已經(jīng)過去了1/6，在新一輪的財(cái)報(bào)公布季，醫(yī)藥圈里投資“紅人”們的動(dòng)作，依然引發(fā)業(yè)界強(qiáng)烈關(guān)注……

       01

       葛蘭加倉(cāng)60%藥明康德

       初心不改CXO賽道

       鐘情CXO的葛蘭再次對(duì)CRO龍頭押下重注。

資料來(lái)源：藥明康德財(cái)報(bào)

       3月23日，藥明康德發(fā)布2021年最新業(yè)績(jī)報(bào)告，報(bào)告顯示，葛蘭旗下的中歐醫(yī)療健康混合型證券投資基金新晉藥明康德第八大股東，持股數(shù)量超過6571.6萬(wàn)股，持股比例約2.2233％，當(dāng)期增持藥明康德2480多萬(wàn)股。

       值得一提的是，2021年Q4加倉(cāng)藥明康德的明星基金還有另一位被稱為“醫(yī)藥女神”的趙蓓管理的工銀瑞信前沿醫(yī)療，侯昊、許榮漫管理的招商國(guó)證生物醫(yī)藥等。

資料來(lái)源：同花順

       根據(jù)同花順統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)顯示，這已經(jīng)是2021年葛蘭第三次加倉(cāng)藥明康德，其余兩次分別為：

       2021年Q1期間：增持1251.43萬(wàn)股，總持股數(shù)量達(dá)2634.9萬(wàn)股，持股比例占比藥明康德總股本2.24%。

       2021年Q3期間：增持1456.04萬(wàn)股，總持股數(shù)量達(dá)4090.9萬(wàn)股，持股比例占比藥明康德總股本1.39%。（持股比例降低的原因?yàn)樗幟骺档缕陂g實(shí)施了10轉(zhuǎn)2分紅方案。）

       可以看到，對(duì)比2021年前兩次葛蘭加倉(cāng)藥明康德的幅度，在2021年Q4期間，葛蘭一口氣增持幅度超60%，依然來(lái)勢(shì)洶洶。

       據(jù)統(tǒng)計(jì)，藥明康德的股價(jià)從2021年7月創(chuàng)下172.49元/股的歷史新高至今已經(jīng)跌去33%左右，市值跌落近2000億元。而除藥明康德之外，在過去的半年多時(shí)間里，CXO企業(yè)幾乎全部被砸盤。

       然而，CXO的暴跌并不影響葛蘭對(duì)此賽道的鐘愛。

資料來(lái)源：平安證券

       據(jù)新浪醫(yī)藥最新查詢，在目前葛蘭管理的中歐醫(yī)療健康基金C的持倉(cāng)顯示，藥明康德、凱萊英、泰格醫(yī)藥、康龍化成、博騰股份等CXO企業(yè)仍然是其重倉(cāng)股。

       據(jù)悉，從2016年起，葛蘭就一直著重投資CXO賽道，因前期收益較好，備受基民追捧。

       后期重傷之下，“越跌越買”基民們也在2021年Q4把葛蘭管理的基金產(chǎn)品加注到千億規(guī)模，讓其成為公募基金“一姐”。“依然超級(jí)有錢”的葛蘭究竟會(huì)怎么操作？一直是投資界好奇的關(guān)鍵。

       而根據(jù)最新動(dòng)向，除加重押注藥明康德以外，葛蘭的一些操作依然被投資人視為不懼行情般剽悍且“藝高人膽大”！

       02

       高瓴退出恒瑞十大股東……

       葛蘭卷土從來(lái)

       2022年3月中旬，恒瑞醫(yī)藥發(fā)布《關(guān)于回購(gòu)股份事項(xiàng)前十大股東及前十大無(wú)限售條件》最新公告顯示：高瓴資本退出了恒瑞醫(yī)藥10大股東名單，取而代之的是葛蘭管理的中歐醫(yī)療健康混合型證券投資基金。

       恒瑞醫(yī)藥2021年第三季度報(bào)到2022年3月十大股東變化

       高瓴與恒瑞的緣分要從2015年說起。

高瓴近幾年在恒瑞醫(yī)藥上的增減持操作

       資料來(lái)源：同花順

       據(jù)報(bào)道，

       2015年Q4，高瓴首次成為恒瑞醫(yī)藥的前十大流通股股東，持有1662萬(wàn)股（市值8.16億元）。

       2016年，高瓴兩次加倉(cāng)恒瑞醫(yī)藥，共計(jì)增持531.14萬(wàn)股，持股比例達(dá)0.94%。

       2021年Q2，高瓴加倉(cāng)恒瑞醫(yī)藥1853萬(wàn)股，以4046.19萬(wàn)股的持股再次重回公司的前十大流通股名單。恒瑞醫(yī)藥2021年Q3財(cái)報(bào)顯示，高瓴持股不變。

       如今，高瓴再次從恒瑞醫(yī)藥十大股東名單里消失。

       值得注意的是，本次高瓴退出恒瑞醫(yī)藥十大股東，不是被擠出去的，而是主動(dòng)減持或清倉(cāng)退場(chǎng)。

       具體來(lái)看，恒瑞醫(yī)藥2021年Q3財(cái)報(bào)顯示：高瓴旗下HCM中國(guó)基金持股數(shù)量為：4046.19萬(wàn)股。而恒瑞醫(yī)藥今年3月公布的前十大股東中，排在第十的是易方達(dá)上證50基金，持股3294.4萬(wàn)股，數(shù)量少于原本高瓴持有股本，可見在2021年Q4期間，高瓴至少減持了恒瑞醫(yī)藥750萬(wàn)股，至于是不是已經(jīng)清倉(cāng)，答案還有待進(jìn)一步揭曉。

       也就是說，2021年Q2高瓴大幅增持恒瑞醫(yī)藥后，隨后進(jìn)行了大甩賣。

       值得注意的是，從2021年1月沖高6200億元市值后，恒瑞醫(yī)藥已經(jīng)直線下滑到如今的2400億元市值，跌去3800億元市值，回撤幅度超過60%。

       而從高瓴加倉(cāng)的2021年Q2至今，恒瑞醫(yī)藥的股價(jià)也從78元/股跌至37元/股，打了對(duì)折，也就是說高瓴加倉(cāng)恒瑞的資本最高可能虧損50%。

       然而，跌跌不休的恒瑞醫(yī)藥嚇跑了高瓴，但卻再次迎來(lái)了葛蘭。

       根據(jù)恒瑞醫(yī)藥財(cái)報(bào)顯示，2021年Q1，葛蘭管理的中歐醫(yī)療健康混合型證券投資基金A持有恒瑞醫(yī)藥2217萬(wàn)股，持倉(cāng)市值20.41億元，2021年Q2期間，該基金將恒瑞醫(yī)藥全部清倉(cāng)。

       此次時(shí)隔近1年時(shí)間，葛蘭在躲過恒瑞醫(yī)藥一波大跌后，再次以3495萬(wàn)的持股量卷土重來(lái)，躍升恒瑞醫(yī)藥第9大股東。

       究竟未來(lái)恒瑞醫(yī)藥表現(xiàn)如何？葛蘭和高瓴在恒瑞醫(yī)藥上背道而馳的投資眼光，又會(huì)得到怎樣的印證？新浪醫(yī)藥將持續(xù)關(guān)注。

       03

       反復(fù)操作

       精準(zhǔn)踩雷長(zhǎng)春高新

       曾經(jīng)的千億大白馬，東北“藥茅”長(zhǎng)春高新因“集采”遭市場(chǎng)連續(xù)踩踏性拋售，應(yīng)該是近一年多以來(lái)醫(yī)藥行業(yè)最 大的黑天鵝之一。

       而葛蘭在長(zhǎng)春高新的經(jīng)典“操作”，也成為其從“醫(yī)藥女神”跌落成“股市賭徒”的經(jīng)典滑鐵盧。

葛蘭近一年多在長(zhǎng)春高新上的增減持操作

       資料來(lái)源：同花順

       2022年3月16日，長(zhǎng)春高新2021年報(bào)顯示，葛蘭管理的中歐醫(yī)療健康，2021年Q4期間，兩次加倉(cāng)長(zhǎng)春高新，總持股數(shù)量達(dá)到599.17萬(wàn)股，位列長(zhǎng)春高新第五大流通股東。

       值得注意的是，長(zhǎng)春高新的暴跌是從2021年5月沖高520元/股開始（集采傳聞+大股東金磊大幅減持等因素打擊），在下跌趨勢(shì)初顯得時(shí)候，2021年Q3期間，葛蘭減持長(zhǎng)春高新111萬(wàn)股，躲過了一波下跌趨勢(shì)，這波操作受到了投資者的肯定。

       然而到了2021年Q4期間，葛蘭轉(zhuǎn)身殺回戰(zhàn)場(chǎng)，連續(xù)增持長(zhǎng)春高新，增持后，2022年1月19日，長(zhǎng)春高新受集采政策落地及相關(guān)生長(zhǎng)激素風(fēng)波影響，連砸三個(gè)跌停，并持續(xù)下挫，慘烈程度震驚市場(chǎng)。

       而葛蘭也因此陷入投資者的口誅筆伐，被稱為“投資賭徒”。

       目前，長(zhǎng)春高新距離最高點(diǎn)，股價(jià)跌幅達(dá)到66%，市值較最高也縮水超1500億。

       而目前長(zhǎng)春高新2022年第一季度報(bào)還未公告，究竟在長(zhǎng)春高新連續(xù)跌停后，葛蘭在該個(gè)股上是否還有新的操作，新浪醫(yī)藥將持續(xù)關(guān)注。