站在十字路口的醫(yī)藥行業(yè)：帶量采購(gòu)擴(kuò)容誰受益

       “4+7”帶量采購(gòu)政策正式落地七個(gè)月，但其帶來的行業(yè)振蕩還在持續(xù)。

       今年3月，全國(guó)首批帶量采購(gòu)在11個(gè)試點(diǎn)城市公立醫(yī)院陸續(xù)實(shí)施，根據(jù)統(tǒng)計(jì)，25個(gè)中標(biāo)品種價(jià)格平均降幅達(dá)到52%。8月5日，國(guó)家醫(yī)保局《關(guān)于國(guó)家組織藥品集中采購(gòu)和使用試點(diǎn)擴(kuò)大區(qū)域范圍有關(guān)工作安排的通知》流出，“4+7”帶量采購(gòu)有望全面鋪開。8月15日，聯(lián)采辦在上海第二次組織召開“4+7”藥采政策通風(fēng)會(huì)，再次對(duì)“4+7”擴(kuò)容進(jìn)行部署。

       政策風(fēng)向越來越明顯，帶量采購(gòu)擴(kuò)容只是時(shí)間問題。從產(chǎn)業(yè)鏈前端的零售藥店，再到產(chǎn)業(yè)鏈后端的制藥企業(yè)都不得不嚴(yán)陣以待。如果說4+7帶量采購(gòu)第一次實(shí)施，尚有醫(yī)藥企業(yè)沒有意識(shí)到重要性，但國(guó)家醫(yī)保局牽頭的帶量采購(gòu)擴(kuò)容對(duì)醫(yī)藥行業(yè)的沖擊是全面性的，藥店和制藥企業(yè)都亟待轉(zhuǎn)型。而如何轉(zhuǎn)型，是這些企業(yè)謀求生存不得不面對(duì)的課題。

       藥店價(jià)格承壓，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)成關(guān)鍵

       帶量采購(gòu)實(shí)施以后，中標(biāo)藥價(jià)呈斷崖式下跌。以“乙肝用藥霸主”恩替卡韋為例，規(guī)格為0.5mg的藥品，每片價(jià)格從10.55元降到僅有0.62元，降價(jià)幅度超過90%。在4+7藥采政策通風(fēng)會(huì)上，相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，上海醫(yī)保藥店的價(jià)格不能超過醫(yī)院價(jià)格的1.15倍。

       國(guó)藥控股國(guó)大藥房連鎖有限公司總經(jīng)理殷雅杰曾指出，當(dāng)前首批4+7帶量采購(gòu)只考慮對(duì)公立醫(yī)院的供應(yīng)，但醫(yī)保部門并未對(duì)零售渠道是否供貨、供貨價(jià)格做過多干預(yù)。這帶來的結(jié)果就是，零售藥店基本上拿不到貨，即使拿到貨，價(jià)格也不占優(yōu)勢(shì)。

       在北京工作的小李聽說此事，急切幫在山東煙臺(tái)的父親在醫(yī)院買了恩替卡韋，“價(jià)格確實(shí)比我們那兒低了很多，所以想多備些”。小李的事只是一個(gè)縮影。

       事實(shí)上，中標(biāo)品種價(jià)格急降，出現(xiàn)“同藥不同價(jià)”的現(xiàn)象，公立醫(yī)院形成“虹吸效應(yīng)”，零售藥店面臨雙重承壓：一方面，公立醫(yī)院藥品價(jià)格降低，原本在零售藥店買藥的人回流至公立醫(yī)院；另一方面，像小李一樣“跨省代購(gòu)”，由非試點(diǎn)地區(qū)涌至試點(diǎn)地區(qū)買藥以減緩購(gòu)藥壓力，加重了零售藥店客流量的流失。而隨著4+7帶量采購(gòu)全面鋪開，零售藥店面臨的壓力會(huì)更大。

       價(jià)格承壓，藥店面臨留住客戶的壓力，亟需轉(zhuǎn)型，而優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)也許是零售藥店的突破口。首批帶量采購(gòu)中標(biāo)的藥品，絕大部分是仿制藥。未中標(biāo)產(chǎn)品難以為繼，帶來廠商洗牌，品種資源減少，藥店也需要優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，對(duì)品類進(jìn)行調(diào)整，加大原研藥布局。而無論是原研藥企，還是仿制藥企，零售藥店都需要保持良好互動(dòng)與合作，為優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)夯實(shí)基礎(chǔ)。

       優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，專業(yè)藥也許是重點(diǎn)。百姓大藥房連鎖股份有限公司董事長(zhǎng)謝子龍向媒體表示，“下一波政策和市場(chǎng)環(huán)境推動(dòng)下，藥品零售行業(yè)可能將會(huì)向兩個(gè)方向發(fā)展，一是專業(yè)藥房；另一方面是大健康。未來可能賣保健品、藥品更多，處方藥相對(duì)減少，個(gè)人認(rèn)為未來發(fā)展呈兩極分化趨勢(shì)。”

       從長(zhǎng)期來看，醫(yī)藥分家是必然趨勢(shì)，未來醫(yī)院只能解決住院門診用藥，專業(yè)性藥物，比如慢性病藥物，最后都要通過零售渠道釋放，零售藥店只有朝“專業(yè)藥店”轉(zhuǎn)化，提高藥事服務(wù)能力才能實(shí)現(xiàn)承接。優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，對(duì)零售藥店的成本控制和供應(yīng)鏈管理能力都提出巨大挑戰(zhàn)。而如何平衡多方利害關(guān)系，布局專業(yè)藥店也許是一個(gè)選擇。

       制藥企業(yè)兩極分化，創(chuàng)新藥成突破口

       除了前端的零售藥店面臨挑戰(zhàn)，產(chǎn)業(yè)鏈后端的制藥企業(yè)同樣面臨挑戰(zhàn)。帶量采購(gòu)能給中標(biāo)企業(yè)帶來更多銷量，減少銷售成本；相對(duì)應(yīng)的，未中標(biāo)企業(yè)的市場(chǎng)份額會(huì)減少，生存空間越來越少，制藥企業(yè)出現(xiàn)兩極分化。

       對(duì)于中標(biāo)企業(yè)來說，“4+7”帶量采購(gòu)保證了藥品采購(gòu)量，企業(yè)避免了帶金銷售，不需要對(duì)醫(yī)院進(jìn)行“二次工作”，企業(yè)銷售費(fèi)用減少，公立醫(yī)院醫(yī)藥市場(chǎng)也由“買方驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)”轉(zhuǎn)變?yōu)?ldquo;賣方驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)”，從“4+7”帶量采購(gòu)中標(biāo)最多的企業(yè)——華海藥業(yè)近三年第一季度銷售費(fèi)用對(duì)比就可看出，制藥企業(yè)營(yíng)銷模式正發(fā)生轉(zhuǎn)變。

       第一次帶量采購(gòu)中標(biāo)藥品多為仿制藥，為了競(jìng)價(jià)或搶占市場(chǎng)占有率，仿制藥價(jià)格降低，利潤(rùn)率必然下跌，低成本成為仿制藥企業(yè)的主要競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，仿制藥進(jìn)入低毛利時(shí)代。品種盈利能力大幅下降，同時(shí)也會(huì)壓縮相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈中下游企業(yè)的利潤(rùn)。而沒有中標(biāo)的產(chǎn)品面臨被市場(chǎng)淘汰的風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)更新?lián)Q代速度加快。因此，除了仿制藥的生產(chǎn)，創(chuàng)新藥的研發(fā)也許才是帶量采購(gòu)政策擴(kuò)容背景下新的突破口。

       但仿制藥的生產(chǎn)和創(chuàng)新藥的研發(fā)并不沖突，麥肯錫認(rèn)為，仿制藥一致性評(píng)價(jià)和醫(yī)保改革對(duì)成熟產(chǎn)品構(gòu)成價(jià)格壓力，但或?yàn)閯?chuàng)新產(chǎn)品帶來更充足的醫(yī)保資金支持，并推動(dòng)中國(guó)市場(chǎng)成熟度不斷提升。但成熟產(chǎn)品面臨的壓力與日俱增，醫(yī)藥企業(yè)將“創(chuàng)新藥”定為未來產(chǎn)品的重心。

       上海醫(yī)藥執(zhí)行董事左敏就表示，“上海醫(yī)藥的定位是，逐步轉(zhuǎn)型為聚焦主要治療領(lǐng)域下的高端仿制藥及創(chuàng)新藥的品牌藥企，也就是堅(jiān)持仿制藥升級(jí)和創(chuàng)新藥發(fā)展同步推進(jìn)。從仿制藥來說，游戲規(guī)則已經(jīng)變成了建立在技術(shù)基礎(chǔ)之上的速度和成本的比拼，而創(chuàng)新藥由中國(guó)新變?yōu)槿蛐?，投入更大，風(fēng)險(xiǎn)更高。”

       而國(guó)家對(duì)創(chuàng)新藥的支持也顯而易見?！秶?guó)家醫(yī)保藥品目錄》于2017年完成兩輪更新，新增181種藥品；2018年《基本藥物目錄》六年來首次得到更新，新增187中藥物。在今年8月20日，國(guó)家醫(yī)保局、人社部正式公布新版《國(guó)家基本醫(yī)療保險(xiǎn)、工傷保險(xiǎn)和生育保險(xiǎn)藥品目錄》。據(jù)太平洋證券分析，本次醫(yī)保目錄調(diào)整的特點(diǎn)是藥品結(jié)構(gòu)的變化，治療性用藥調(diào)入而輔助用藥以及臨床價(jià)值不高的老藥調(diào)出，大量創(chuàng)新藥被納入醫(yī)保目錄/談判藥品目錄?？傮w來看，創(chuàng)新藥最為受益。

       國(guó)家加大力度引導(dǎo)企業(yè)向創(chuàng)新方向發(fā)展，再加上不少企業(yè)通過仿制藥賺取的利潤(rùn)來補(bǔ)貼創(chuàng)新投入，已經(jīng)培養(yǎng)了一批如百濟(jì)神州、蘇州信達(dá)等有潛力的“明星”企業(yè)。而如何進(jìn)行創(chuàng)新藥的研發(fā)，除了加大研發(fā)資金的投入，視野轉(zhuǎn)向國(guó)際市場(chǎng)，也許是制藥企業(yè)面臨行業(yè)挑戰(zhàn)下新的業(yè)務(wù)突破口。