“我們公司的團隊會在舊金山待一周時間，租了幾個酒店房間做會議室，每天不干別的，就是談項目交易！你猜猜現在酒店房間多少錢？一個房間住一晚就要1500刀（美元）！”某大型藥企研發(fā)部門負責人在現場告訴“免疫時間”，如今全世界的生物醫(yī)藥產業(yè)目光都聚焦在J.P.Morgan Healthcare Conference（簡稱“JPM大會”）。
無論是跨國大藥企，還是中小型Biotech公司，資本市場估值回歸，圍繞腫瘤、免疫（IO）等熱門細分領域的潛在開放式創(chuàng)新合作機會，進一步刺激全球生物醫(yī)藥領域迎來新一輪整合浪潮。
某Biotech公司首席執(zhí)行官Michael Gilman表示，每一年JPM大會他都會來參加，因為除了這個場合，的確沒有太多機會能短時間密集接觸如此多的醫(yī)藥公司高管和企業(yè)決策者。“2015年1月份，我當時還是Padlock Therapeutics的首席執(zhí)行官，這家公司的免疫藥物開發(fā)平臺和管線吸引了眾多藥企BD，如今腫瘤和免疫領域十分火爆，聯合開發(fā)和靶點布局依舊引人關注，當時總共接洽了19家企業(yè)，其中包括BMS；而在一年之后，BMS就收購了Padlock。”
近段時間，葛蘭素史克50億美元收購生物醫(yī)藥公司Tesaro、百時美施貴寶740億美元收購新基（Celgene）、禮來80億美元收購腫瘤公司Loxo,武田也正式宣布完成對罕見病制藥巨頭夏爾（Shire）的收購……圍繞腫瘤和免疫領域，大宗交易不斷發(fā)生，跨國藥企競相“攀比”著把錢撒出去，絕非出于慷慨，更不是拍腦袋冒進，而是已經看準了相關領域具備的光明未來。
“關于BMS并購Celgene，業(yè)內非常關注。我們的思考是，通過這一合作，將使公司在腫瘤、血液、免疫炎癥領域保持領先；產品線方面，BMS將擁有10個III期項目，6個短期即將上市的品種，以及一個極具潛力且十分廣泛的早期產品管線，接下來我們的首要任務就是針對6個即將上市的品種做好準備。此外，Celgene的瑞復美(Revlimid)專利風險，業(yè)內似乎頗為擔憂，其實應當看到，即使沒有多發(fā)性骨髓瘤這一個重磅產品，雙方合并之后的產品管線和資源共享，依然有助于最終打造一個更加強大的公司。”
“Lyrica市場獨占期將在六個月之后到期，這一事件雖然備受業(yè)內關注，但輝瑞也在加緊創(chuàng)新藥領域的發(fā)展，尤其是腫瘤領域，在Lyrica之后，輝瑞將迎來相當長時間的“無專利懸崖未來”（cliff-free future）；此外，目前輝瑞的財務狀況非常良好，具備完成大規(guī)模并購交易的基礎。”
“從2018年開始，GSK已經重新將腫瘤領域設定為公司發(fā)展的首要戰(zhàn)略方向，在這一思路指引下，上個月斥資50億美元收購Tesaro的交易就不難理解了。通過這筆交易，GSK將獲得一種極具前景的PARP抑制劑Zejula，以及針對PD-1、TIM-3和LAG-3靶標的腫瘤管線抗體品種。雖然業(yè)內對GSK現在才做PD-1產品布局似乎有所顧慮，但我們認為，從聯合療法的開發(fā)來看依然具備潛力。”
“諾華此前一定程度上受到CAR-T產品的生產制造問題困擾，但現在正在積極應對調整，致力于打造一個更加高效和優(yōu)質的細胞和基因治療平臺，從而不僅能夠順利的生產Kymriah產品，而且能夠給更多的疾病提供全面的治療方案；在基因治療方面，諾華此前以87億美元收購了AveXis，并與Spark Therapeutics在美國以外的市場展開合作。目前，諾華正在通過各種多元化的合作提升Kymriah高質量供應，并探索多種形式的‘創(chuàng)新’交易。”
“相對而言，近期默克還沒有進行大宗并購交易，但這并不意味著我們沒有考慮過大規(guī)模收購。目前，默克主要的業(yè)務增長核心圍繞PD-1重磅藥物Keytruda展開布局，并且通過和阿斯利康（AstraZeneca）、衛(wèi)材（Eisai）的合作，進一步鞏固了腫瘤領域的合作創(chuàng)新優(yōu)勢。整體而言，全球優(yōu)質醫(yī)藥資產估值下行，我們期待圍繞核心產品線創(chuàng)造更多可能。”
“脊髓性肌萎縮癥（SMA）藥物Spinraza在過去12個月的創(chuàng)造了16億美元銷售額，并在30個國家獲得了醫(yī)保支付資格，但臨床需求遠遠未被滿足，未來期待更多SMA領域的治療方法和藥物，打破細分領域的沉寂。”
“2018年眼科重磅Eylea銷售額達到40.7億美元，較2017年增長10%，隨著人口老齡化和糖尿病的日益流行，年齡相關性濕性黃斑變性（wAMD）和糖尿病性黃斑水腫（DME）適應癥應用將進一步擴大，臨床需求將更趨旺盛；2018年9月剛剛獲批的PD-1藥物Libtayo，用于轉移性皮膚鱗狀細胞癌（CSCC）或局部晚期 CSCC 治療，雖然業(yè)內質疑我們起步較晚，但對于晚期CSCC而言，該藥是唯一的適應癥產品，我們堅信將在CSCC治療領域厚積薄發(fā)，下一步將圍繞肺癌進行開發(fā)布局，力求成為這一大病種市場的有力競爭者。”
IO創(chuàng)新如火如荼
各大藥企紛紛押寶
事實上，免疫學藥物的研發(fā)是整個生物制藥領域最重要的部分。截至目前，除了諸如類風濕性關節(jié)炎、強直性脊柱炎、克羅恩病等和免疫直接相關疾病之外，腫瘤、神經、血管、代謝等眾多領域，越來越多的疾病在基礎研究的科學突破中被發(fā)現和免疫機制相關?？茖W體系日趨成熟，很多疾病被認為可以通過免疫治療手段達到治療目的。
正因如此，眾多生物技術公司和制藥企業(yè)看到這一領域的巨大潛力，為了保持可持續(xù)性的創(chuàng)新活力和發(fā)展承諾，借助開放式合作和大宗并購交易，布局轉化平臺，擴張產品管線。
禮來收購Loxo印證了這一點。在Loxo的研發(fā)管線中，包括一系列頗具市場潛力的藥物：口服RET抑制劑LOXO-292，已被美國食藥監(jiān)局授予針對3種適應癥的突破性療法資格，RET基因融合和突變發(fā)生在多種腫瘤類型中，包括肺癌、甲狀腺癌以及其他一些腫瘤類型中；LOXO-305是口服BTK抑制劑，目前處于I/II期階段；TRK抑制劑LOXO-195由LOXO和拜耳共同開發(fā)，用于對TRK抑制劑獲得性耐藥的患者。
在此之前，BMS740億美元“天價”收購Celgene，同樣旨在加強腫瘤、免疫領域的研發(fā)潛力。Celgene旗下明星產品來那度胺膠囊(Revlimid)2017年全球銷售額接近82億美元，該產品也是多發(fā)性骨髓瘤的一線用藥；2016年，Celgene以6億美元收購瑞士EngMab，吸引了業(yè)界對多發(fā)性骨髓瘤的新藥的廣泛關注；2017年，Celgene支付3300萬美元與Dragonfly合作，攜手開發(fā)NK細胞療法；2018年，新基斥資90億美元高價收購Juno Therapeutics；就在JPM大會同期，Celgene正式敲定參股以色列免疫療法公司Biond Biologics的B輪投資，這家公司創(chuàng)始團隊此前創(chuàng)立的生物科技公司 cCAM Biotherapeutics，曾被默沙東在2015年收購。
除了上述備受關注的兩宗重大交易，為了在腫瘤免疫生物技術創(chuàng)新時代不會掉隊，各大藥企圍繞IO領域的布局均處在進行時。
賽諾菲與Regeneron極為牢固的合作關系，似乎正在迎來變數。雙方于2015年簽訂免疫腫瘤學合作協議，原定于2020年中期結束，而就在近日，雙方宣布針對此前的合作協議進行修訂。修訂后的協議允許Regeneron保留該公司其他免疫腫瘤學發(fā)現和開發(fā)項目的所有權利，并為賽諾菲提供了更強的靈活性，獨立推進其早期免疫腫瘤學管線；此外，圍繞BCMAxCD3和MUC16xCD3兩個雙特異性抗體項目，雙方將開展進一步合作，正在進行的PD-1腫瘤免疫療法Libtayo的開發(fā)和商業(yè)化合作不受修訂后的發(fā)現和開發(fā)協議的影響。
阿斯利康(AstraZeneca)日前宣布，去年9月，公司從世界上歷史最悠久、規(guī)模的私立癌癥治療機構——紀念斯隆凱瑟琳癌癥中心，挖到了該中心首席醫(yī)療官José Baselga，這被視為AZ強化自身在腫瘤學領域研發(fā)創(chuàng)新的重要舉措。
消失在大眾視野多年的富士（FUJIFILM）其實并未放棄產業(yè)轉型，如今，該公司也計劃投資約9000萬美元，擴大在北卡羅來納州的生物藥CDMO生產設施，從而更緊密地滿足和支持客戶需求。
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