四類玩家布局DTP藥房 劍指處方外流千億市場

       動脈網(wǎng)此前曾做了一系列與處方外流相關(guān)的內(nèi)容，探討了處方外流的政策背景、主要承接方式、未來規(guī)模和藥品銷售結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變的問題。

       院邊店、托管藥房、DTP藥房、處方共享平臺、互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)藥等模式是承接處方外流的主要方式，DTP藥房以其專業(yè)服務(wù)、新特藥供應(yīng)保障能力，在眾多模式當(dāng)中尤為值得關(guān)注。對DTP藥房這一模式進(jìn)行系統(tǒng)梳理，擬探討：

       DTP藥房有哪些特征，這一業(yè)態(tài)能解決哪些問題？

       以美國醫(yī)藥零售市場為參照，DTP藥房業(yè)態(tài)如何發(fā)展？

       國內(nèi)有哪些玩家在布局DTP藥房，發(fā)展情況如何？

       醫(yī)藥分開背景下，DTP藥房扮演什么角色？

       與其他模式相比，DTP藥房能在醫(yī)藥分開中占優(yōu)勢地位嗎？

       零售業(yè)態(tài)一體雙生：藥店和專業(yè)藥房

       DTP/DTC是Direct-to-Patient/Direct-to-Customer的縮寫，即直達(dá)患者的藥品營銷模式。其目的是縮短藥品流通路徑，讓患者在獲得處方之后，可以便捷地在院外的專業(yè)藥店拿到藥品，一般還會附有專業(yè)藥事服務(wù)、患者管理等服務(wù)。在業(yè)態(tài)上與零售藥店較為一致，是醫(yī)藥零售業(yè)態(tài)的一體雙生。

       DTP藥房這一業(yè)態(tài)在1990年代發(fā)軔于美國，主要有兩大原因：其一是醫(yī)藥流通及零售業(yè)態(tài)的分化，向?qū)I(yè)的方向演進(jìn)；其二是藥企希望以更直接的方式觸達(dá)患者，提升對市場的掌控力。

       90年代，美國醫(yī)藥零售市場在經(jīng)歷了數(shù)十年的高速發(fā)展之后，行業(yè)集中度迅速提升，到90年代末，連鎖率已經(jīng)超過50%，這時(shí)候差異化競爭就變得尤為重要，專業(yè)藥房應(yīng)運(yùn)而生。

       專業(yè)藥房為患者提供藥品供應(yīng)之外的藥事服務(wù)、慢病管理、藥品福利管理等服務(wù)，提升了患者的黏性和忠誠度，在千店一面的競爭中脫穎而出。DTP藥房是專業(yè)藥房的一種，加上?？扑幏?、PBM藥房等模式，形成了專業(yè)藥房體系。

       此外，從70年代開始，美國也進(jìn)行了一系列“醫(yī)療改革”，控費(fèi)成了政府醫(yī)保和商業(yè)保險(xiǎn)的主題，在控費(fèi)壓力下，藥物的價(jià)格被壓縮，給藥企帶來壓力。在此背景下，藥企希望縮減藥物的流通環(huán)節(jié)，降低過程費(fèi)用，讓藥物能夠通過更經(jīng)濟(jì)的方式觸達(dá)患者。

       專業(yè)藥房模式和藥企的需求一碰即和，帶來了DTP模式的興起。在兩者不斷的融合過程中，逐步實(shí)現(xiàn)了“多贏”結(jié)果：藥企開辟了新的渠道，DTP藥房獲得了穩(wěn)定收益并在市場站穩(wěn)了腳跟，并逐步發(fā)展出高附加值的藥事服務(wù)、患者管理、慢病康復(fù)等服務(wù)。

       美國經(jīng)驗(yàn)：藥店和專業(yè)藥房二分天下

       美國“醫(yī)藥分開”執(zhí)行地較好，約有70%的處方是在院外完成的，作為對比，我國的藥品零售結(jié)構(gòu)大致是7:2:1的比例。美國主要的醫(yī)藥零售單位包括單體/連鎖藥店、?？扑幏俊BM組織、商超藥房等。

  美國主要醫(yī)藥零售渠道

       發(fā)達(dá)的零售藥店及專業(yè)藥房網(wǎng)絡(luò)是“醫(yī)藥分開”的基礎(chǔ)，全美零售藥店行業(yè)集中度高，管理體系完善，為承接院外購藥提供了基礎(chǔ)。此外，一些保險(xiǎn)公司會和PBM（藥品福利管理）組織進(jìn)行合作，通過其藥店網(wǎng)絡(luò)或郵購的方式提供藥品。

       從連鎖藥店端看，Walgreens、CVS、RiteAid排名前三，門店數(shù)市占率分別為34.20%、30.90%、12.30%左右，前三合計(jì)占有77.4%的市場。

       Walgreens和CVS同時(shí)是重要的PBM服務(wù)提供方，CVS占有PBM市場30%左右市場，ExpressScripts（快捷藥方）、Walgreens占比則為20%、10%左右。

       從市場結(jié)構(gòu)看，藥店和專業(yè)藥房大致“兩分天下”。以2016年數(shù)據(jù)為例，前15的醫(yī)藥零售單位全年處方藥市場規(guī)模約為3000億美元，CVS、Walgreens、RiteAid等的連鎖藥店處方藥收入約為1600億美元；CVS、ESI、OptumRx、PrimeTherapeutics、DiplomatPharmacy等PBM及專科藥房則分食了剩下的市場。

       國內(nèi)四類玩家布局DTP藥房，各擅勝場

       在相似的政策背景、產(chǎn)業(yè)背景下，國內(nèi)醫(yī)藥零售也在逐步走向美國模式，DTP藥房這一概念開始在國內(nèi)盛行。

       影響醫(yī)藥零售業(yè)態(tài)發(fā)展的因素大致有四個(gè)：政策因素，醫(yī)藥分開持續(xù)推行，零加成、藥占比控制等一系列因素讓醫(yī)院有動力將處方外延到社會藥店；分級診療推行下，就醫(yī)渠道和患者下沉，用藥需求下沉，藥企更關(guān)注基層市場；

       產(chǎn)業(yè)環(huán)境因素，零售藥店業(yè)態(tài)已經(jīng)較為成熟，市場正在向縱向、橫向整合模式發(fā)展，專業(yè)藥房能夠帶來差異化競爭；

       支付端因素，藥店醫(yī)保覆蓋度提升，患者在院內(nèi)外能夠享受到等同的報(bào)銷待遇，從商保的角度看，有一些商保與藥店合作“藥品+保險(xiǎn)”模式，如療效險(xiǎn)、慢病管理等；患者個(gè)人層面，希望獲得更好的治療和藥事服務(wù)，并愿意為此付費(fèi)；

       技術(shù)因素，主要是互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)藥模式，通過互聯(lián)網(wǎng)，能夠聚集患者需求，放大渠道影響力，互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院+藥品、醫(yī)藥電商線下門店、網(wǎng)訂店取/店送、智慧藥房是主要模式。

       DTP藥房興起原因

        目前，主推DTP藥房的大致有四類玩家，包括醫(yī)藥工業(yè)企業(yè)、流通企業(yè)、零售企業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)藥企業(yè)。

  國內(nèi)DTP藥房主要機(jī)構(gòu)情況

       數(shù)據(jù)來源：動脈網(wǎng)數(shù)據(jù)庫，企業(yè)年報(bào)

       醫(yī)藥流通及零售企業(yè)是DTP藥房的主要運(yùn)營方，原因在于，DTP藥房需要與藥企有充分的連接，供應(yīng)鏈資源非常重要，拿到藥企新特藥的代理權(quán)，能夠幫助DTP藥房獲得規(guī)?；颊呒俺掷m(xù)性資源；其次DTP藥房需要專業(yè)的醫(yī)療指導(dǎo)和藥師服務(wù)能力，與醫(yī)院的連接能夠幫助DTP藥房獲得處方并進(jìn)行深度服務(wù)。

       醫(yī)藥流通及零售企業(yè)耕耘市場多年，一般有豐富的工業(yè)資源和醫(yī)院資源，在醫(yī)藥分開、渠道下沉背景下，醫(yī)藥流通及零售企業(yè)主辦的DTP藥房能夠幫助醫(yī)院承接新特藥院外供應(yīng)訴求，同時(shí)為藥企開拓新的銷售渠道。DTP藥房本質(zhì)上是醫(yī)藥流通及零售企業(yè)所擁有的資源在醫(yī)藥銷售渠道、銷售方式變革下的自然轉(zhuǎn)化。

       不過，互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)藥這一新模式亦不容忽視。在DTP這一賽道上，互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)藥企業(yè)通過平臺的聚合能力，迅速聚集了全國患者的需求，較線下門店的“三公里覆蓋”延展性更高；同時(shí)，其還可以通過APP、網(wǎng)站等方式進(jìn)行遠(yuǎn)程患者管理，為患者提供診、療、藥一體化服務(wù)。

       應(yīng)該指出的是，互聯(lián)網(wǎng)工具、平臺本質(zhì)上是一種技術(shù)，傳統(tǒng)醫(yī)藥流通及零售企業(yè)也在積極應(yīng)用這一技術(shù)，包括國藥、上藥、華潤等公司均在積極布局“互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)藥”平臺，為DTP藥房模式賦能則是重要的方向。

       醫(yī)藥分開大背景下，院外市場迎千億增量

       處方外流實(shí)際上并不復(fù)雜，即醫(yī)院、藥店各司其職，醫(yī)院回歸醫(yī)療屬性，將非必要的藥物供應(yīng)功能剝離出來，由藥店等單位提供藥品供應(yīng)。分工明確之后，醫(yī)院減輕了藥房運(yùn)營壓力，此前較為曖昧的“以藥養(yǎng)醫(yī)”問題也能得到改觀，藥店則通過系統(tǒng)化的運(yùn)營，為患者提供更好的藥事服務(wù)。

       當(dāng)然，醫(yī)藥分開是一個(gè)系統(tǒng)問題，涉及到醫(yī)院收入結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變，醫(yī)生勞務(wù)價(jià)值的體現(xiàn)，醫(yī)保統(tǒng)籌結(jié)算，患者就醫(yī)購藥習(xí)慣問題等，不可能一蹴而就。醫(yī)院也不可能徹底剝離藥房，這樣其住院、急診患者將失去保障。

       較為合理的預(yù)判是，國內(nèi)藥品零售渠道將走向美國式結(jié)構(gòu)，即院內(nèi)外渠道大致在3:7的比例。雖然此為遠(yuǎn)期目標(biāo)，但依然可以據(jù)此推算出“處方外流”的規(guī)模。

       2016年我國藥品市場規(guī)模約1.5萬億，同比增長8.3%。等級醫(yī)院渠道占比為68.4%，藥店渠道占比為22.2%，網(wǎng)上藥店僅占藥品市場0.3%。以此為基數(shù)，假設(shè)藥品市場保持8%左右的增速，到2020年大約有10%的處方在院外完成配藥，則2020年處方外流規(guī)模將達(dá)到1400億左右。

       處方外流+新藥面世，DTP藥房增量巨大

       DTP藥房這一業(yè)態(tài)并非全為處方外流而準(zhǔn)備，從受益因素看，新藥加速面世、商保覆蓋增加、自費(fèi)水平提高等，均會刺激DTP藥房市場規(guī)模持續(xù)提升。

       DTP藥房的重要產(chǎn)品結(jié)構(gòu)是面向腫瘤、自身免疫疾病等的新特藥，以及需要長期服用的慢病用藥，從藥物供給看，隨著中國執(zhí)行抗癌藥零關(guān)稅、創(chuàng)新藥優(yōu)先審評審批等政策，新特藥的供給將增加。而從獲批上市到進(jìn)入醫(yī)保，有一定的時(shí)間窗口，DTP藥房將成為過渡期的重要渠道。即使是在進(jìn)入醫(yī)保之后，DTP藥房也能通過醫(yī)保報(bào)銷繼續(xù)保持渠道優(yōu)勢。

       從商保端看，據(jù)保監(jiān)會數(shù)據(jù)，2011-2016年間，健康險(xiǎn)市場規(guī)模年均復(fù)合增長率為42%。2017年，截至11月健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入達(dá)4105.54億元，同比增長6.87%。預(yù)計(jì)到2020年，健康險(xiǎn)市場規(guī)模將至一萬億元。商保的快速覆蓋，有利于完善社會保障水平，同時(shí)增加對新特藥的覆蓋，刺激新特藥銷售，利好DTP藥房模式。

       另外，隨著國民收入水平提升，國民將在醫(yī)療健康服務(wù)上投入更多，對于一些能夠確實(shí)能夠提升治療水平的藥物，自費(fèi)意愿更加強(qiáng)烈，利好DTP藥房這一模式。

       從上市公司年報(bào)及公開資料測算，2017年國內(nèi)DTP藥房規(guī)模為130億元左右，DTP藥房規(guī)模增速將高于醫(yī)藥零售市場增速，預(yù)計(jì)2020年國內(nèi)DTP藥房規(guī)模將達(dá)到190億元左右。

       DTP藥房規(guī)模推算

      DTP藥房典型案例

       >>>>國大藥房

       國大藥房從2014年開始布局DTP藥房，作為醫(yī)藥零售創(chuàng)新業(yè)務(wù)之一，秉承國藥集團(tuán)、國藥一致在醫(yī)藥流通及零售業(yè)務(wù)的多年積累，以及和工業(yè)、醫(yī)院等產(chǎn)業(yè)鏈上下游的深度連接，國大藥房DTP業(yè)務(wù)增長迅速。

       年報(bào)顯示，2016年末，國大藥房DTP藥房門店數(shù)為16家，2017年新增24家，總數(shù)量達(dá)到40家。2017年，國大藥房DTP銷售收入12.2億元，同比增長20.33%。按12.2億/40家計(jì)算，國大藥房DTP業(yè)務(wù)單店產(chǎn)出高達(dá)3050萬。

       >>>>上海醫(yī)藥

       上海醫(yī)藥是國內(nèi)大型醫(yī)藥流通公司中最早布局DTP藥房的公司之一，其從2010布局該業(yè)務(wù)。依托上海醫(yī)藥在分銷、零售業(yè)務(wù)的資源搭建DTP藥房網(wǎng)絡(luò)，從上海起步，現(xiàn)已覆蓋華東大部地區(qū)。同時(shí)，其還利用冷鏈物流能力提高藥房覆蓋半徑，增強(qiáng)輻射能力。

       2017年11月，上海醫(yī)藥以超過30億元收購康德樂中國業(yè)務(wù)，康德樂中國的DTP門店的加入，進(jìn)一步確立了上海醫(yī)藥國內(nèi)新特藥DTP服務(wù)網(wǎng)絡(luò)地位。目前，上海醫(yī)藥DTP藥房網(wǎng)絡(luò)覆蓋20多個(gè)省市，門店總數(shù)超70家，每家藥房覆蓋區(qū)域超過150公里，并提供免費(fèi)送藥上門保障自費(fèi)藥患者的服務(wù)。

       >>>>醫(yī)保全新大藥房

       北京醫(yī)保全新大藥房成立于2001年2月，是華潤醫(yī)藥集團(tuán)的全資子公司，其從2009開始涉足專業(yè)藥房，加強(qiáng)在新特藥、腫瘤藥上的布局。

       華潤醫(yī)藥2017年報(bào)稱，本集團(tuán)在運(yùn)營管理、經(jīng)營品類及信息系統(tǒng)等方面加快零售資源整合，積極搭建集采平臺，推進(jìn)DTP業(yè)務(wù)在中國西部地區(qū)的布局，并積極開展慢病管理等多種創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式。報(bào)告期末，DTP藥房已達(dá)88家，覆蓋中國超過50個(gè)城市。

       年報(bào)同時(shí)披露，華潤醫(yī)藥零售業(yè)務(wù)毛利率為17.5%，較二零一六年下降0.8個(gè)百分點(diǎn)，毛利率水平的下降主要因?yàn)槔麧櫬氏鄬^低的高值藥品直送業(yè)務(wù)(DTP)的快速增長。

       >>>>鄰客?智慧藥房

       鄰客?智慧藥房由國內(nèi)的醫(yī)療大數(shù)據(jù)及人工智能獨(dú)角獸企業(yè)零氪科技運(yùn)營，零氪科技深耕醫(yī)療大數(shù)據(jù)尤其是腫瘤大數(shù)據(jù)及人工智能業(yè)務(wù)，提供了覆蓋藥企、醫(yī)療機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)、患者的完整大數(shù)據(jù)解決方案。據(jù)悉，零氪科技已經(jīng)在上半年完成10億元D輪融資，為后續(xù)發(fā)展提供了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

       為進(jìn)一步豐富和完善大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)布局，零氪科技在2017年9月成立專門的子公司，負(fù)責(zé)DTP藥房+診療綜合體的全國布局與運(yùn)營，這將成為零氪科技醫(yī)療大數(shù)據(jù)最重要的賦能業(yè)務(wù)，打造新醫(yī)療的戰(zhàn)略場景！

       鄰客?智慧藥房依托零氪科技與國內(nèi)外眾多大型藥企、高等級醫(yī)院的深度合作，為患者提供診療+用藥一體化服務(wù)。目前鄰客?智慧藥房擁有門店20多家，已覆蓋全國大部分省會城市，預(yù)計(jì)2018年門店數(shù)擴(kuò)張到40家。